每经编辑 王月龙
9月15日晚，中融信托官网发布公告称，受内外部多重因素影响，本公司部分信托产品无法按期兑付。为提升公司经营管理效能，经股东会授权、董事会审议通过，本公司与建信信托有限责任公司、中信信托有限责任公司签订了《委托管理服务协议》，聘请上述两家公司为本公司经营管理提供专业服务。
中融信托表示，本公司相关的债权债务关系、信托法律关系不因此而发生改变，我公司继续按照有关法律和信托合同约定，对信托产品投资者承担受托人责任。委托期限为2023年9月15日至2024年9月14日。
每日经济新闻 资料图
截至9月15日，据澎湃新闻不完全统计，本轮（8月以来）“踩雷”中融信托逾期产品的上市公司增至11家。逾期的中融信托产品期限为3个月至24个月不等，预期年化收益率在5.4%-7.2%。不少上市公司于今年买入相关信托产品，少数为滚存投资。
部分产品无法按期兑付
中融信托：两家信托进场“托管”
9月15日晚间，经纬纺织机械股份有限公司（经纬纺机，000666.SZ）发布公告称，公司当日接到中融国际信托有限公司（下称“中融信托”）通知，主要内容如下:受内外部多重因素影响，中融信托部分信托产品无法按期兑付。为提升中融信托经营管理效能，经股东会授权、董事会审议通过，中融信托与建信信托有限责任公司、中信信托有限责任公司签订了《委托管理服务协议》，聘请上述两家公司为中融信托经营管理提供专业服务。
中融信托相关的债权债务关系、信托法律关系不因此而发生改变，中融信托继续按照有关法律和信托合同约定，对信托产品投资者承担受托人责任。
截图自中融信托官网
公告提到的中信信托股东为中国中信金融控股有限公司，实际控制人为中国中信集团有限公司，2022年末公司信托资产余额为1.54万亿元。而建信信托的股东分别为中国建设银行股份有限公司、合肥兴泰金融控股（集团）有限公司，2022 年末公司信托资产余额为1.46万亿元。
资料显示，中融信托前身为哈尔滨信托投资公司，成立于1987年。2010年，经纬纺机受让中植集团持有的中融信托1.17亿股股份，成为其第一大股东。2022年年报显示，经纬纺机持股37.47%，中植集团有限公司持股32.99%。
中融信托2022年财报显示，截至2022年末，公司自有资产304.18亿元(合并)，公司及各子公司受托管理资产总规模7857.09亿元。受托管理资产中，公司管理信托资产6293.49亿元，占80.10%；子公司受托管理资产1563.60亿元，占19.90%。公司实现营业总收入50.34亿元(合并)。公司本部净资产208.37亿元，净资本176.22亿元，净资本覆盖率192.45%，净资本盈余84.65亿元。
第一大股东已提交退市申请
值得注意的是，中融信托第一大股东经纬纺机拟以股东大会决议方式主动终止公司股票上市。
公开资料显示，经纬纺机是中国大型纺织机械制造商，前身是1951年成立的经纬纺织机械制造厂，目前系世界500强中国机械工业集团有限公司（下称“国机集团”）骨干企业——中国恒天集团的核心成员企业。公司于1996年在香港和深圳两地上市，目前主要业务为生产与销售纺织机械业务、棉麻销售业务及金融信托业务。
9月15日，经纬纺机发布多个公告称，由于市场变化，经纬纺机经营面临重大不确定性，可能会对公司造成重大影响，为保护中小股东利益，经纬纺机以股东大会决议方式主动撤回股票在深圳证券交易所的上市交易，转而申请在全国中小企业股份转让系统转让。当日，经纬纺机2023年第二次临时股东大会审议通过前述事项，已向深交所提交主动终止上市申请材料，尚需取得深交所的有关决定。
经纬纺机8月底曾公告称，本次以股东大会决议方式主动终止上市事项经股东大会审议通过后，由恒天集团向除恒天集团、中纺机集团外现金选择权股权登记日登记在册的全体A股股东提供现金选择权（限售或存在权利限制的股份等情形除外）。其中，现金选择权的行权价格为9.24元/股。
据界面新闻，从经纬纺机的业绩来看，尽管公司2022年和今年一季度净利润有所下滑，但也远非断崖式下降。2022年，在纺织行业普遍遭遇需求疲软、原材料成本高企、贸易环境多变的情况下，经纬纺机实现净利润4.54亿元，同比2021年下降24.42%；今年一季度，公司实现净利润9748万元，较去年同期下降28.32%。
此外，从二级市场来看，经纬纺机的股价也并未经历明显的大起大落。自进入2023年以来，公司股价最高点为11.81元/股，最低点为近期创下的7.98元/股。
逾期兑付或与地产敞口有关
本月还在成立新产品
9月15日晚间，杭州微光电子股份有限公司（微光股份，002801）公告，公司分别于2023年3月15日、2023年6月13日、2023年6月14日购买了中融信托发行的信托产品庚泽1号1亿元、圆融1号5000万元、汇聚金1号5000万元，公司全资子公司微光技术于2023年6月13日购买了中融信托发行的信托产品圆融1号3000万元。截至本公告披露日，上述信托产品已到期，公司及全资子公司微光技术尚未收到上述信托产品本金及投资收益。截至目前，公司及子公司使用闲置自有资金购买的尚未收回的中融信托信托产品金额合计约4.08亿元。
据证券时报，今年8月以来，包括先锋电子（002767）、金房能源（001210）、金博股份（688598）、南都物业（603506）、咸亨国际（605056）等多家A股上市公司相继披露购买的中融信托理财产品发生逾期兑付。这些逾期的信托产品预期年化收益率在5.6%至7.2%，期限为3个月、12个月、24个月不等。
据了解，中融信托停兑的理财产品大多为资金池类项目，即产品底层对应多个资产，但资金端却是滚动发行，因此同一资金池项目的不同期产品存在一定连锁反应。
德邦证券统计显示，购买中融信托产品的上市公司，以生物医药、机械设备和汽车行业为主，多数为小市值公司。已披露购买中融信托产品的上市公司中，一级行业分类下，生物医药公司合计8家，机械设备公司合计5家，汽车公司合计5家。浙商证券分析，本次中融信托产品出现逾期兑付的情况，不能排除与地产敞口较高有关。从行业情况来看，地产项目出现问题是信托产品违约的主要原因。
据界面新闻，在此前的一次投资者沟通活动中，中融信托首席合规官、董事会秘书王强曾向投资者回应称，“停兑产品确实带有‘资金池’属性......但公司目前其他类型产品都是正常募集且兑付的。”截至目前，中融信托官网仍有信托产品在成立。其中，8月份有8只产品，9月12日和9月13日也有两只新产品发布成立产品公告。
编辑|王月龙 易启江
校对|刘思琦
每日经济新闻综合自公开信息、每经网（记者 冯典俊）、澎湃新闻、界面新闻、证券时报